随着大数据时代的到来和技术与金融的深度融合，金融技术在中国呈现出强劲的增长趋势。传统金融机构一方面改造升级了金融技术，另一方面具有一定情景和流量的新兴机构趁机切入金融技术。在金融监管力度加大的背景下，新兴机构与传统金融机构的融合正在成为一种趋势。四川新网银行股份有限公司(简称“新网”)推出的滴滴贷款就是这一趋势的体现。通过比较，笔者发现滴滴贷款与伟众银行的小额信贷非常相似。那么，到底什么是滴贷呢?两者有何异同?谁更厉害?我试着分析一下。

　　1.什么是滴贷?

　　打开滴滴APP，进入钱包，点击借款进入滴滴贷款，界面如图1所示。

　　图1:滴滴贷款界面

　　(来源：滴滴贷款界面截图)

　　笔者分析《授信合同》，发现“滴滴贷款”是滴滴联合新网推出的消费信贷产品。由于贷款机构不同，有独立贷款和联合贷款两种模式。

　　独立贷款是指贷款人只是新的网络银行的贷款模式。整体关系如图2所示。

　　图2:独立贷款

　　联合贷款是新网络银行及其合作金融机构共同作为贷款人的一种贷款模式。整体关系如图3所示。

　　图3:联合贷款

　　从整体关系图来看，滴滴平台起的是纯引流作用，不提供风险评估等贷前服务。关于贷后管理，滴滴平台没有提供相关贷后服务。简单了解滴贷后，滴贷和微贷有什么异同?

　　二、应用：从芝麻分VS央行授信到统一央行授信

　　无论是滴贷还是微贷，用户在使用前都需要申请。用户提出申请后，将通过相关风险控制模型对申请人进行评估。就风控模型而言，其原理是相似的。在我看来，最重要的是能得到什么数据，然后才能为这些数据选择合适的模型。简而言之，决定模型的是数据，很难根据模型选择数据。

　　笔者发现滴滴贷款在申请过程中收集的信息包括实名、身份证号、储蓄卡号、手机号、央行信用信息，而小额信贷收集的信息仅包括身份验证信息和央行信用信息。小额贷款看似收集的信息少，其实比滴滴贷款多，后面会分析。2018年9月之前，滴滴贷款使用芝麻评分作为贷前风险评估的依据之一，之后和小额贷款一样，使用央行进行征信。

　　目前，滴滴贷款和小额信贷都使用央行进行信用报告。作者认为：

　　一个原因在于两者的信贷提供方均为银行，均具有接入央行征信的资格和便利;第二个原因在于，尽管一些观点认为，央行征信覆盖范围有限、其他数据更有价值。但实际上央行征信数据的信贷属性的确具有良好的信贷审批价值，甚至有些机构基于央行征信报告衍生出多个变量用于个人申请评分;第三个原因在于，与芝麻分相比，央行征信的合规性似乎更好。

　　三、信息流：二者虽相似但区别也明显

　　笔者经过整理发现，滴水贷在信息来源、信息使用、信息共享和信息保护等方面与微粒贷貌似(表1)。

　　1.微粒贷信息来源更广。二者均采用平台采集的信息加央行征信信息作为信用审核依据，但显然微粒贷的平台信息来源渠道更多，原因在于腾讯拥有QQ和微信两大社交平台的数据支持。

　　2.信息使用基本一致。二者均主要用于信用评估与分析、催还、征信需要三个方面，但滴水贷列示更具体。

　　3.信息共享对象中滴水贷无滴滴方。二者信息共享对象虽相似，基本共享于贷方、贷方合作伙伴、央行以及律所等第三方机构，但滴水贷的信息流基本独立于滴滴，只限于用户与贷款人两者之间。从相关合同分析看，滴滴平台似乎未获取滴水贷相关的贷后数据。

　　4.信息保护：微粒贷多了一层。滴水贷只采取了合适的安全措施和采取一定的技术手段保护用户信息，但是未表明设立风控体系进行系统性保护，显然，在一定程度上微粒贷的信息保护更加规范可靠一些。

　　表1：滴水贷与微粒贷的信息流

　　(微粒贷资料参照于小幂蜂《借呗VS微粒贷：究竟有何异同?》)

　　聊完信息流，我们再看看滴水贷和微粒贷的信贷提供方——信贷方数量。

　　四、信贷方数量：1：50+

　　不管是滴水贷还是微粒贷，信贷提供方均为持牌机构。小幂蜂在《借呗VS微粒贷：究竟有何异同》一文中推测，微粒贷的信贷方数量在50家以上(表2)。而滴水贷的信贷提供方目前仅为新网银行。

　　表2：微众银行官网列示的“连接伙伴”

　　资料来源：微众银行官网

　　短期看，滴水贷的信贷方数量明显少于微粒贷。长期看，滴水贷的信贷方数量是否会增长，一方面取决于滴滴平台与新网银行之间是否签署了排他协议，若签署了排他协议，则协议期内恐难增长。另一方面，也取决于滴滴平台自身的流量是否足以支撑足够多信贷方的资金投放需求，否则较高的系统对接等启动成本难以得到有效覆盖的情况下，信贷方数量恐难增长。

　　五、金额、期限与利率：微粒贷金额范围更大，滴水贷利率更有弹性

　　对用户而言，贷款期限、利率和金额最为重要，当然便捷性也是重要因素。笔者发现，滴水贷和微粒贷在三个方面存在明显差异。

　　1.微粒贷借款额度范围更大。滴水贷最低借款额高于微粒贷但其最高可借额低于微粒贷。微粒贷满足用户的贷款需求更广，较滴水贷，既能满足低于1000元贷款的用户需求，还能满足高于20万元贷款的用户需求。

　　2.滴水贷分期更灵活。滴水贷有4种分期选择且分期间隔以3期递增，而微粒贷只有3种分期选择且分期间隔以5期递增。滴水贷更进一步细分用户需求，更精准满足用户借贷需求，但只限于12个月的短期贷款;而微粒贷可以选择20期还款，还款期长于12月，其不止面向1年以内的短期贷款。相比之下，滴水贷更加注重于贷款流动性。

　　3滴水贷最低利率低于微粒贷。滴水贷利率按照使用天数及使用金额以0.005%递增核定利率，而微粒贷利率固定。二者相比之下，滴水贷对需求更短期、金额更小的借款人更有利，而微粒贷对需求较长期、金额较大的借款人更有利。

　　4.滴水贷与微粒贷借款均用于日常消费。二者均明确显示借款不能用于购买住房的消费，但是滴水贷更加明确规定借款用途。

　　表3：滴水贷与微粒贷期限、利率、金额对比

　　资料来源：《个人征信授权书》《个人电子账户服务协议》《授信额度合同》《账户委托扣款授权书》《个人信息查询及使用授权书》《借款额度合同》《征信授权协议》

　　六、小结

　　金融科技在我国的兴起，一方面得益于我国的人口基数大、消费需求旺盛等红利，另一方面也得益于我国法律对个人隐私等信息保护相对宽松，当然还有其他原因。仅就个人隐私保护而言，笔者注意到不管是微粒贷还是滴水贷，均采集了一定的个人隐私信息。当然，两者均采取了相当的保护措施。两者在促进个人消费、提高个人福利方面，确实发挥了积极作用。但如何从法律制度、内部控制和技术管理等方面，更加有效的保护个人信息，避免发生亚马逊信息泄露类似事件，确实是个值得深入研究和亟待解决的现实问题。滴