出品｜研究室
文｜林小林
近几年，民间借贷利率整体压降，但一些借贷平台仍跃跃欲试突破政策法规。有放款平台通过商品分期变现的形式收取砍头息，折合年化利率高达200%以上。
近期，有用户投诉分期易APP，以回收商品形式变相借贷。用户从该APP购买商品后，平台再折价回收，将回款打入用户账户，但用户需要以原价分期还款。平台以转卖的形式变相收取了高额的手续费。据研究室了解，目前分期易平台提供商品分期变现，变相向用户收取砍头息，该平台不提供贷款合同。
01一手商品下单即变成二手，折价近三分之一
贵州的许先生2022年2月，了解到分期易借款，但该平台并不是普通的借款平台，经客服介绍，必须在该平台上购买额度内的分期商品，然后再由平台收回的形式给用户借款。
许先生“购买”了价值13800元的苹果手机，平台显示如果变卖的话只能得到11040元。许先生回忆到，下单后APP显示开始转卖，而且下单成功就开始形成分期计息，共三期每期实际还款5013.5元。
按照平台的规定，许先生只能选择“变卖”进行借款，而且从许先生展示的界面来看，也没有退款选项。 在没有收到货品的情况下，许先生“购买”的手机已经变为“二手货”，13800元实际上只借到11040元，被折价20%，平台收取了2760元的“砍头息”。以IRR计算，这笔借款的实际年化利率为206.53%。
许先生质疑，没收到货品为何会被收取了2700多元？分期易客服表示，平台收取的是回收折旧费。许先生疑惑的是，他并没有收取到货物，何来折旧之说？
许先生认为，分期易实际上根本不是分期商城，而是以购物的名义借款，且强制用二手回收的形式收取用户砍头息，包装成折旧费规避监管。
在第三方投诉平台上，多名用户也如是表示。研究室算了下，即使许先生拿到手13800元，每期还款5013.5元。以IRR计算，年化利息也达到了53.17%。已经超过了此前的国家规定的法律红线24%。
据许先生表示，该笔借款并没有任何合同，也没有显示放款机构，仅显示深圳市滇南网络有限公司。分期易客服表示，APP不提供借款合同。
天眼查显示，目前分期易商标、图形的持有者为广州市全民钱包科技有限公司（以下简称“全民钱包”）。
据中国经营报报道，全民钱包与深圳市合众财富金融投资管理有限公司（以下简称“合众财富”）关系密切，该公司曾推出网贷平台合众E贷。天眼查显示，全民钱包与合众财富在股权关系中没有关联关系，合众财富工作人员曾表示：“全民钱包为合众财富旗下产品，合众财富与全民钱包的对外发声等都统一安排。”
02全民钱包收取砍头息，年化利率超36%
全民钱包与分期易同为借贷APP，全民钱包也是以售卖京东卡等虚拟卡的形式折价回收，一位用户表示，他“购买”一张面值5000元的京东e卡，实际的借款本金显示为5400元，每期还款524.72共12期，以IRR计算该笔借款年化利率为44.87%。
2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。《规定》要求，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代了原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低了民间借贷利率的司法保护上限。3月1年期LPR为3.7%，也就是说借款年化利率不得超过14.8%。在近几年法院的判决中，已经明确支持借款人可以不还超过24%的利息部分。
2020年全民钱包在海南收购的小贷公司（海南乙诚小额贷款有限公司），目前上述两款APP均未提供借贷合同，难以判断资金来源于哪里。
黑猫投诉上用户认为，分期易、全民钱包以分期商品变现的方式，变相收取砍头息。研究室以用户的身份致电分期易平台，对方表示，分期易平台仅是商城，提供商品展示服务给第三方平台，不参与分期和回收业务。
砍头息，指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。2019年“315”曝光了，高额的“砍头息”及“逾期费用”成了负担日后巨额债务的“罪魁祸首”。
目前无法确定资金方，有业内人士认为，平台这一操作方式主要看收费方是谁，如果是贷款机构及其关联方收费，则涉嫌变相收取砍头息。
也就是说，如果APP的实际经营主体与放款方有关联关系，则可以认定是通过以虚拟分期购物的方式规避风险，收取用户砍头息。
多位用户表示，他们并没有收到“货物”，一下单就被转卖折旧。显然，分期易将“砍头息”包装成“折旧费”的花式做法已经违规。
研究室注册全民钱包APP，在其提供的消费贷款服务、与消费贷款有关的咨询服务时，需提供包括但不限于用户的姓名、性别、身份证号码、电话号码、电子邮箱、住址、工作单位、学历信息、收入情况、银行账户信息、财产信息（如车产、房产等）、社保信息、公积金信息、消费记录信息及相关附加信息（如所在的省份和城市、邮政编码等）。但多次实名认证，并未获得成功。
