头部现金贷机构一边明示贷款利率，一边打响拉新补贴大战。

撰文 | 冬弥

出品 | 消费金融频道

近期，多位微粒贷用户向「消费金融频道」表示，突然收到微粒贷调整利率的通知，日利率由0.025%降至0.015%，折合年利率仅为5.47%。这个利率比众多银行系现金贷产品的利率还低，甚至接近部分房贷利率水平。

知情人士透露，微粒贷近期确实下调了利率，部分较为优质的客户的年利率低至5%左右。针对降息，微粒贷相关人士也向「消费金融频道」证实，这确实是近期推出的一项活动。

微粒贷本次降息活动力度大、范围广。还有一些用户的利率下降了三倍，日利率直接从0.045%变为0.015%。“年化不到5.5%，跟招商银行的闪电贷有一拼。”

相比之下，借呗的利率并没有明显的下调。有用户反映，自己在微粒贷和借呗上的授信结果差异非常大，微粒贷日利率为0.015%，年利率为5.475%；借呗日利率为0.025%，年利率为9.125%。

根据官方口径，此前微粒贷的日利率在0.02%-0.05%之间。大多数资质一般的用户在向微粒贷借款时，日利率为0.05%，年利率为18.25%。如今，微粒贷主动下调利率，最低日利率已达到0.02%以下。

借呗日利率最低可低至约万分之二，大部分用户贷款的日利率为万分之四左右或以下，日利率万4对应的年利率为14.6%。经过这一轮降息后，微粒贷的利率优势变得更加明显。

头部现金贷产品大规模降息或与贷款利率明示、行业利率下行相关。中国人民银行公告〔2021〕第3号文件中提到，所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率，并在签订贷款合同时载明，也可根据需要同时展示日利率、月利率等信息，但不应比年化利率更明显。

该合规要求发布后，银行、互联网金融机构、消费金融公司、小贷公司纷纷跟进，在利率展示上一并公示日、月、年利率。利率公开透明，各家机构的价格营销必然直面竞争，降息便是一个不错的造势机遇。

降息背后，实为消费金融市场获客难问题。目前，头部消费金融平台也开始慌了，纷纷推出揽客神器。微粒贷此前针对新用户推出一项专享权益，免息借1元可得8元红包。

继支付宝、美团、今日头条之后，微粒贷借钱也上线了一款小额备用金产品，取名为免息备用金。该款产品被定位成“微信里的应急零钱”，由腾讯和微众银行联合提供。值得一提的是，微粒贷的备用金补贴力度超越同行，支持一年内免息，随用随取。

除了借1元得8元红包活动，微粒贷还对正常借款实施补贴。平台向部分用户推出优惠券，包含前十五天免利息的权益。如今配合降息活动，微粒贷不断助长消费金融行业获客竞争气氛。

从长远来看，消费金融利率下调已成为行业共识，微粒贷等机构率先测试低利率定价模型，也为日后客群上移、布局优质用户打下基础。消费金融机构争抢优质客群，难度不言而喻，但趋势是必然的。

首先，获客难是当前消费金融市场面临的一大难题。优质用户的复贷需求和全生命周期价值更加突出，能帮助缓解机构获客难，激发存量营收空间。

其次，降低风险稳定资产质量成为持牌消费金融公司当务之急。更为上移的客群意味着有更强的履约能力，可以降低资产的风险成本。疫情冲击之下，处于客群质量最顶端的信用卡也难抵坏账激增风险，由于消费金融所面对的客群大部分都属于下沉市场中的用户，信用风险更高。

最后，催收被严管，定价上限被压缩，高利率覆盖高风险行不通，持续可靠的利息收入才是王道。在民间借贷利率及整个消费金融市场定价下行趋势中，持牌消金也只能选择向低利率覆盖的优质客群渗透。

微粒贷加大补贴推广力度时，头号竞品借呗也没闲着。借呗边忙着合规整改，边更新服务，推出免服务费等优惠政策。但与微粒贷相比，借呗的补贴力度似乎不够给力。

在优质用户千金难求的情况下，微粒贷、借呗们也难以脱身，它们摒弃以往粗放的补贴方式，更倾向于依靠各类轻便的创新型衍生品，加之降息活动，来带动增量、盘活存量。